编辑《证券时报》 陈书玉
多个热门指数基金密集增加I类份额。
近日，国泰基金、银华基金、中证A500ETF、中证A50ETF、上证科技创新板100ETF等指数基金产品相继宣布增加I类份额。I类股无认购费，持有7天以上免赎回费，年销售服务费为0.1%。与其他类型的基金份额相比，利率进一步降低。
具体来说，11月12日，国泰基金发布公告，决定从11月14日起向国泰中证A500ETF联接基金增加I类基金份额。投资者认购基金份额时，I类基金份额不收取认购费，而是按0.1%的年费率从该类基金资产中提取销售服务费。综上所述，基金I类股的利率结构为无认购费、持有7天以上免赎回费，年销售服务费为0.1%。
巧合的是，同一天，银华基金也宣布，银华中证A50ETF联接基金将从11月13日起增加I类基金份额，I类基金份额的认购和赎回将通过该基金的在线直销交易系统进行。
根据公告，银华中证A50ETF连接基金I类股的利率结构也是“无认购费，持有7天以上免赎回费，年销售服务费为0.1%”。此外，当基金管理人在线直销交易系统认购和赎回时，基金I类股的最低赎回份额仅为0.1份。
此外，银华中证A500ETF联接基金在发行之初就同时设立了A类股、C类股、I类股，其中I类股也是“无认购费、持有7天以上免赎回费、年销售服务费0.1%”。11月11日，银华基金旗下银华上证科技创新板100ETF联接基金也正式宣布增加I类股，利率结构与上述产品一致。
值得一提的是，今年以来，多只指数基金增加了“无认购费、持有7天以上免赎回费、年销售服务费0.1%”的I类份额，仅在各自基金公司的直销平台上推出。
例如，今年3月和4月，南方基金发布了多项公告，宣布公司共有20个指数基金产品，包括南方沪深300ETF联系，仅限于南方基金直销应用程序的销售。从类型上看，南方基金增加I类股份的指数产品类别丰富，包括16只ETF联系基金、3只普通场外指数基金和1只被动指数债券基金。
7月，嘉实基金宣布，决定增加其10只ETF连接基金（包括QDII基金）的I类基金份额，如嘉实中国证券500ETF连接，并相应修改相关基金合同、托管协议和法律文件。上述产品的I类股份仅支持在嘉实基金直销平台上销售。
在这方面，上海证券基金评估中心认为，过去市场上发行了一些I类股基金，通常通过特殊渠道销售。许多基金公司推出的I类股通过直销平台销售，不仅有利于投资者的销售服务费，而且增加了直销渠道的吸引力。
Wind数据显示，目前市场上有50只I类基金，其中今年成立的产品有37只，占近75%。其中大部分是指数基金产品，占60%。此外，还包括一些灵活的配置基金、债券基金和货币基金。
业内人士认为，自今年以来，指数投资一直在升温，产品费率的调整已成为基金经理走差异化路线的一个方向。增加I类份额是加剧市场竞争和深化行业利率改革的结果，不仅有助于提高基金公司的竞争力，而且满足市场发展趋势和投资者的需求。未来，I类股的增加可能会扩展到更多的类别，如主动管理基金和债券基金。增加I类股也可能成为更多基金公司特别是大型基金公司的共同策略，特别是在直销平台上，通过提供差异化的费率和服务来吸引更多的投资者。
