（里接D6版）
（三）合并现金流量表
企业：万余元
二、关键财务报表和指标值
（一）最近三年一期的财务数据
注：以上财务指标分析，如果没有特别提示，都以合并口径测算，测算历期每一股指标值时股票数均取历期期终股份有限公司总股本数。一部分财务指标分析计算公式如下：
1、流动比率＝（流动资金-库存商品）÷营业利润；
2、利息保障倍数＝（息税前利润+利息费用）÷利息费用；
3、存货周转率＝主营业务收入÷[（最初应收账款余额+期终应收账款余额）÷2]；2024年1-6月存货周转率已经做了年处理后的；
4、库存周转率＝主营业务成本÷[（期初存货账户余额+期末存货账户余额）÷2]；2024年1-6月存货周转率已经做了年处理后的。
（二）当年度权重计算平均净资产收益率和每股净资产
依照证监会公布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（中国证监会公示[2010]2号）的相关规定，企业计算了最近三年一期的净资产回报率和每股净资产。
注1：为了增加统计数据对比性，将2021年的基本每股收益、稀释每股收益按2022年总股本规格进行计算。
注2：企业实行《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（2023年修定），对当年度2021年和2022年的非经常性损益进行调整。
注3：各指数计算说明如下：
1、权重计算平均净资产收益率（ROE）的计算公式如下：
ROE=P/（E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0）
在其中，P分别是属于优先股股东的净利润或扣非后属于优先股股东的净利润，NP为属于企业优先股股东的净利润，E0为属于企业普通股股东的最初资产总额，Ei为当年度增发新股或可转债等新增加、属于企业普通股股东的资产总额，Ej为当年度复购或股票分红等下降的、属于企业普通股股东的资产总额，M0为当年度月数，Mi为新增加资产总额下一月份起止当年度期终的月数，Mj为了减少资产总额下一月份起止当年度期终的月数。
2、基本每股收益计算公式如下：
基本每股收益=P0/S
S=S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk
在其中：P0为属于企业优先股股东的净利润或扣非后属于优先股股东的净利润；S为发售在外面的优先股加权平均值；S0历时初股权数量；S1为当年度因公积金转增总股本或股利分派等提升股权数；Si为当年度因增发新股或可转债等提升股权数；Sj为当年度因复购等降低股权数；Sk为当年度缩股票数；M0当年度月数；Mi为了增加股权次月起至当年度期终的总计月份数；Mj为了减少股权次月起至当年度期终的总计月份数。
3、稀释每股收益计算公式如下：
稀释每股收益=P1/（S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转债等增大的优先股加权平均值）
在其中，P1为属于企业优先股股东的净利润或扣非后属于企业优先股股东的净利润，并确定稀释液性潜在性优先股并对危害，按《企业会计准则》及有关规定作出调整。企业在预估稀释每股收益时，应注意全部稀释液性潜在性优先股对属于企业优先股股东的净利润或扣非后属于企业优先股股东的净利润和加权平均值股票数产生的影响，根据其稀释液水平由小到大顺序记入稀释每股收益，直到稀释每股收益做到极小值。
（三）非经常性损益
报告期，企业非经常性损益状况如下表所示：
企业：万余元
三、企业财务状况分析
（一）偿债能力指标
公司主要偿还债务指标值如下所示：
注：以上指标值中除了总公司负债率外，别的均根据合并财务报表规格测算。除还有另外表明，以上各指标值的实际计算方式如下所示：
现金比率=流动资金/营业利润
流动比率=（流动资金–库存商品）/营业利润
负债率=负债总额/资产总额
利息保障倍数=（资产总额+利息费用）/利息费用
1、速动比率和流动比率
2021年末、2022年末、2023年末和2024年6月末，企业现金比率分别是1.00、1.14、1.36和1.03，流动比率分别是0.64、0.69、0.90和0.62。2022年和2023年，集团公司现金比率和流动比率有所增长，主要由于本期营业利润总体长期保持转变比较小，而流动资金中库存商品、预收账款、交易性金融资产等增加所致。
从整体上看，报告期，企业现金比率、流动比率维持在良好的水准，企业在市场拓展运用财务杠杆系数的前提下，重视提升资金使用效益。且公司有效制定采购与生产规划，降低采购物资对营运资本的占有，同时加强存货管理，促使库存商品在流动资金中的比重保持在比较适当的水准。从整体上看，公司财产的转现能力很强，利率风险较低。
2、负债率
2021年末、2022年末、2023年末和2024年6月末，企业负债率（合并财务报表规格）分别是49.68%、55.19%、57.68%和57.06%，负债率提升主要系公司基于市场拓展要求，有效提升贷款，灵活运用财务杠杆系数，应用金融衍生工具股权融资，及其经营性负债提升、企业并购余款等其他应收款提升而致。
3、利息保障倍数
2021年、2022年、2023年和2024年1-6月，企业利息保障倍数分别是13.15倍、9.15倍、3.81倍和5.49倍。最近三年，企业利息保障倍数均远高于1，企业长期负债资本充足率不错，有较稳定的偿债确保。
与此同时，公司本次向不特定对象发售可转债募集的资金总金额预估不得超过55,000万余元（含55,000万余元），扣除发行费用后，将会进一步提升外国投资者现金比率、流动比率，减少外国投资者负债率，提升外国投资者营运能力与偿债能力指标。
4、同业竞争上市企业较为
企业与同行业相比上市企业关键偿还债务指标值较为如下所示：
报告期各期未，集团公司现金比率和流动比率小于可比公司，主要系近些年企业增加生产能力及产业发展规划，短期贷款提升比较多，与此同时报告期因回收昊轶强、清竹机械等，应对分公司股东股权转让款亦大幅度增加所致。
报告期各期未，企业的负债率与可比公司对比略有不同，受各企业本身运营要求危害。报告期各期未，企业负债率明显高于可比公司均值，主要由于一方面一部分可比公司股权再融资资金到位，一方面由于外国投资者自身业务发展趋势不时之需，银行贷款、应对分公司股东股权转让款等增加以及发行可转债而致。
（二）偿债能力分析
当年度历期，公司主要财产资金周转指标值如下所示：
当年度历期，企业与同行业相比上市企业关键盈利能力指标值比照如下所示：
报告期，企业存货周转率与可比公司均值比较相仿，合乎行业特性。报告期，企业库存周转率小于可比公司均值，关键由于各可比公司主打产品、运营模式以及业务整体规划等各个而致。报告期，为进一步提升营运能力，企业一方面竖向延长产业链，一方面横着扩大拓展产品系列产品以及服务水平，打造出汽车零部件+航天工程零部件生产制造双主营业务，故库存商品经营规模展现一定增长态势，从而影响了库存周转率。公司和精锻科技一部分汽车零部件主打产品相仿，2023年去除昊轶强后，企业库存周转率为2.83，与精锻科技、贝斯特和泉峰汽车都较为接近。
（三）现金流量分析
报告期，外国投资者现金流整体情况如下所示：
企业：万余元
2021年至今，企业经营活动产生的净现金流量均大于零，运营质量较好；企业融资活动所产生的净现金流量均是净流出，主要由于报告期，企业业务发展趋势不时之需项目投资筹建固资、无形资产摊销、获得分公司以及其它营业单位开支金额比较高；企业融资活动所产生的净现金流量2022年额度比较高，可能与企业发行可转债相关。
1、经营活动产生的现金流现状分析
报告期，企业经营活动产生的现金流组成如下：
企业：万余元
2021年、2022年、2023年和2024年1-6月，企业销售产品接到的资金分别是139,366.20万余元、135,044.07万余元、167,113.37万元和117,607.39万余元，与营业收入配对，完成比较高体量的现金流量注入，显示出了企业运营质量较好。
报告期，公司收到其他与生产经营相关的资金关键为企业补贴收入和利息费用等特色接到的资金；付款其他与生产经营相关的资金大多为收取的维修费用、招待费和水电费费、堆存费、招待费、中介服务费等费用。
2022年，企业经营活动产生的净现金流量较2021年有所下降，主要由于本期将收到的承兑汇票贴现大量用以背诵付款固资筹建账款，而购买东西、接纳劳务公司支付的现金及其付给员工的资金各自提升8,997.75万元和4,140.08万余元而致。
2023年，伴随着公司出售规模不断扩大，企业生产经营现金流量同比增长；及其本期营销额扩张对外付汇的钱款、工资薪金等提升促使生产经营现金流出同比增长，但提高力度低于生产经营现金流量提升幅度。由此导致2023年经营活动现金流量净收益提升。
2、融资活动所产生的现金流现状分析
企业：万余元
2021年，企业融资活动现钱净流出额度比较高，主要由于当初筹建固资、选购无形资产摊销等流出资产比较多及其本期项目投资航空航天神坤等支付款项比较高而致。与此同时，本期因还款宜宾市高新科技投资有限公司贷款等促使本期收取的其他与融资活动相关的现金流出额度比较高。2022年至今，上述情况因素的影响清除，企业融资活动现钱净流出额度有所回落。
3、融资活动所产生的现金流现状分析
企业：万余元
2021年，企业融资活动现金净流入额度比较高，主要由于为了满足运营及其投建等都需要，企业当初银行贷款增加所致。
2022年，企业发行可转债接到融资款及其本期借款额度提升等因素促使融资活动现金流量提升。与此同时，本期清偿债务、年底分红开支及其付款回收分公司少数股权款等融资活动现金流量开支亦有所上升，综合性使本期融资活动净现金流量较2021年21.67%。
2023年，公司借款经营规模同比增长，但融资活动现金流量额度因为上一期发行可转债接到现金危害消退而同比降低，导致企业本期融资活动净现金流量较2022年有所下降。
2024年1-6月，因公司本期贷款注入降低，还款开支提升，促使本期融资活动净现金流量小于零。
四、盈利状况剖析
报告期，公司经营业绩整体情况如下所示：
企业：万余元
2021年至2022年，公司经营业绩稳中向好，主营业务收入及其归母净利等均实现了一定程度的提高。2023年企业相关业务稳步增长造成主营业务收入提高，但折旧和摊销提升、长期股权投资大跳水及其财务费用增加等多种因素综合影响，造成经营效益同期相比有所下滑。2024年上半年度，企业新能源车零部件相关业务生产能力逐步释放，促使收益和净利润同期相比完成一定程度的提升。
（一）主营业务收入剖析
报告期，企业营业收入占营业收入占比皆在95%之上，主营清楚突显。企业营业收入大多为汽车零部件产品和航空零部件产品销售所得的。
1、营业收入按商品组成剖析
报告期，企业营业收入按商品组成如下所示：
报告期，集团公司主打产品以同步控制器和融合齿为主导，是企业主要经济来源。与此同时，2020年至今，企业不断扩大市场布局，差速器总成有关产品和航空零部件商品收益亦逐渐增加，将有望成为企业一个新的收入增加奉献点。
2022年，依据中国汽车工业协会统计分析，全年度汽油车销售量1,486.9万台，同比下降13%，与此同时大型货车受期内基本建设降低及其前几年销售市场提前释放等因素，当初累计销售67.19万台，同比减少51.84%，受该等外部环境的不良影响，企业2022年同步控制器产品类别较2021年下降17.25%。除此之外，当初得益于新能源车向好发展及其航空市场的需求增加，企业分动箱产品和航空零部件技术实现了比较高速发展及释放出来，光滑了当初营业收入，促使当初营业收入较2021年提高1.16%。
2023年，公司营业收入同比增加32.20%。一方面汽车零部件业务流程运营收入同比增长35.35%：（1）依据中国汽车工业协会统计分析，2023年商用汽车产供销分别完成403.7万辆和403.1万台，同比分别增长26.8%和22.1%，在其中商用汽车重卡行业反跳强悍，企业2023年商用汽车重型卡车业务收入同比增长56%；（2）伴随着分动箱生产能力建设中的逐步提高，2023年企业分动箱业务流程收入同比增长124.54%，增长幅度比较大，相信随着差速器壳体锻造生产线调节进行并大批量生产，预估分动箱有关业务销售经营规模有望进一步提升。另一方面航空零部件业务流程稳步增长，运营收入同比增长14.87%。与此同时，2023年企业贸易业务稳步增长，同比增加53.15%，将来亦跻身企业极为重要的业绩增长点之一。
2024年1-6月，公司营业收入同比增加37.81%，主要由于汽车零部件业务流程同比增加42.17%：（1）下游市场总体稳步发展，推动企业商品销售。依据中国汽车工业协会统计分析，2024年1-6月在我国汽车产销分别完成1,389.1万辆和1,404.7万台，同比分别增长4.9%和6.1%。商用汽车产供销分别完成200.5万辆和206.8万台，同比分别增长2%和4.9%；汽车产供销分别完成1,188.6万辆和1,197.9万台，同比分别增长5.4%和6.3%；新能源车产供销分别完成492.9万辆和494.4万台，同比分别增长30.1%和32%。（2）分动箱产能和订单信息持续放量，2024年上半年度分动箱收益较去年同期增长101.23%。（3）同步控制器、融合齿同期相比亦各自完成31.18%和22.51%增长。
2、营业收入按地区组成剖析
报告期，企业营业收入按地区组成如下所示：
企业产品自销为主导，出口辅助。报告期，企业自销收入占营业收入比例分别是89.88%、89.32%、和87.67%和87.81%。在巩固、扩张地区市场占有率前提下，企业不断完善本身产品质量及其海外业务开拓。当年度历期，企业海外收益分别是14,375.80万余元、15,345.02万余元、23,500.35万元和13,595.31万余元，稳步增长。
（二）主营业务成本剖析
报告期，企业主营业务收入占公司总主营业务成本的比例皆在99%之上。企业汽车零部件业务关键成本费关键为主要原料、人力和生产成本等，企业航空零部件业务大多为来料制造加工，主营业务收入大多为人力和产品成本。报告期，企业主营业务成本逐年递增，与销售额变化趋势一致。
（三）毛利率及毛利率分析
报告期，企业营业毛利与主营相符合，主要是由主打产品同步控制器、融合齿、分动箱、航空零部件等组成，2021年至2024年6月主营综合毛利率水准有所下降。当年度历期，企业营业毛利及利润率组成如下：
1、企业主打产品毛利率分析
2021年、2022年、2023年和2024年1-6月，公司主要业务综合毛利率分别是34.54%、33.40%、29.95%和32.81%，整体呈现稳定发展形势。2023年主营综合毛利率明显下降，主要由于市场价格、产品构造、一些产品未反映产业化经济效益等多种因素综合性而致。
（1）同步控制器毛利率分析
2021年、2022年、2023年和2024年1-6月，企业同步控制器商品的毛利率分别是30.91%、29.04%、28.07%和31.34%，2021年至2023年展现减少发展趋势，会受到市场价格、产品构造、原料价格起伏及其折旧和摊销成本上升等因素。2024年至今，得益于市场销售规模不断扩大以及品牌结构的优化，销售利润率发生回暖。
2022年至今，随着市场“同步控制器系统软件智能化生产基地项目”建成以及其他相关产线应产业基地更新改造改进等，同步控制器商品要承担的折旧和摊销成本上升，加上2022年企业一些产品新产品比较多、部分客户商品精密度调高亦增强了成本费。与此同时，受外在因素影响当初基本建设降低及市场提前释放等因素中下游商用车市场当初有所下滑，进而严重影响企业商用汽车产品的产供销，销售额的下降促使品类平摊成本有所增加从而影响了利润率，综合性上述因素当初同步控制器商品的毛利率同期相比明显下降。
2023年，同步控制器商品收益较去年同期增长25.39%，但利润率明显下降。主要由于受近些年生产能力增加以及生产线更新改造危害，企业总成本逐年上升，加上人力成本亦逐年上升，综合性促使产品成本呈一定增长的趋势；与此同时，受年以前传统式燃油车购置税、新能源车补贴等刺激现行政策撤出导致一部分消费市场提前透支、汽车降价及其营销潮等多种因素的振荡，加上同步控制器产品市场竞争比较充足，及其同款产品价钱领域年降国际惯例等因素，同步控制器商品整体平均销售单价上升幅度低于成本上升力度，从而影响了企业利润率。
2024年1-6月，同步控制器产品毛利率与去年同期相比有所提高，主要由于同步控制器销售收入较去年同期增长31.18%，规模效益光滑了产品成本。与此同时，最新项目订单信息提升，产品结构优化亦推动了利润率能力的提高。
（2）融合齿毛利率分析
2021年、2022年、2023年和2024年1-6月，公司结合齿商品的毛利率分别是36.18%、36.31%、39.06%和40.21%，利润率展现稳步增长增趋势。
报告期，公司结合齿利润率整体呈现上升态势，主要由于规模效益日益呈现。报告期，公司结合齿商品销售经营规模逐年扩大，销售量从2021年的1,679.56千件增加到了2023年的2,022.74千件；与此同时，公司相关产线自动化、智能化系统程度高，且公司运营管理亦日益完善，从而经济成本摊低实际效果较为显著，均值企业销售费用呈逐年下跌趋势，而销售均价变化幅度低于均值销售费用。
2023年，公司结合齿收益较2022年提高8.7%而费用仅提高4%，故当初利润率较2022年增长近3％。
（3）分动箱毛利率分析
2023年及之前年度，企业分动箱产品毛利率尚低，关键原因如下：伴随着该工程项目推动，转固经营规模提升，需用平摊的折旧和摊销等产品成本金额较大；与此同时，为客户拓展维护以及生产制造不时之需，配备了一定的研发生产及生产人员，直接材料开支比较高。但是由于生产线归属于新创建，顾客商品一部分处在研发或小批量生产环节，并未能产生产业化经济效益。从而，促使报告期分动箱产品毛利率不太高。
2024年1-6月，伴随着产能的释放出来及其销售订单逐渐进入大批产业化供货后，毛利率水平有所恢复提高。
（4）航空零部件毛利率分析
2021年、2022年、2023年和2024年1-6月，企业航空零部件商品的毛利率分别是55.93%、64.21%、47.55%和57.24%，展现一定起伏，主要由于企业航空零部件业务流程运营模式大多为进料受托加工，故危害产品毛利率的重要因素为产品报价、生产成本及其历期商品盈利结构。因为下游企业订单需求历年各有不同，导致企业历期收益产品结构优化，企业各种产品考虑到加工工艺复杂性、生产加工难度系数、市场竞争状况等，商品最后核准价格差别，同时公司各种产品制造产业化状况、生产设备的摊销费情况及辅料的资金投入占有率状况、人力消耗状况等亦不同样，而使各种产品毛利率有所差异。
2、同业竞争发售可比公司的毛利率数据分析
报告期，企业在汽车零部件业务流程专业外，成功打造航天工程零部件第二主营业务。现阶段行业前列并没同样双主营业务方式的可比公司，因而分别向主营业务汽车传动系统有关零部件领域可比公司和主营业务航天工程零部件领域可比公司的综合毛利率数据分析。
（1）汽车零部件业务流程同行业毛利率比照状况
报告期，公司和相比上市公司利润率数据分析如下所示：
企业：%
企业汽车零部件有关产品毛利率与相比上市企业平均存在一定差异，且各可比公司中间利润率亦有所差异。主要原因为不同公司之间的细分产品、业务架构及其运营模式等有所差异。细分化市场竞争格局各有不同，因而综合毛利率存在一些差别。
（2）航空零部件业务流程同行业毛利率比照状况
从航空零部件相关上市公司数据看，航空零部件行业毛利率普遍偏高，且各本年度会有一定的起伏，企业航空零部件业务流程利润率合乎行业特性。
注：利君股份的毛利率为航天工程零部件生产业务流程的毛利率；昊轶强毛利率为昊轶强报表合并恒翼升后综合毛利率。
（四）盈利现状分析
企业：万余元
注：企业实行《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（2023年修定），对2021年和2022年的非经常性损益进行调整。
报告期，伴随着公司主要业务稳中向好，及其市场布局不断创新提升，企业利润总额及其纯利润等均实现了比较好的增长势头。2021年、2022年、2023年和2024年1-6月，企业扣非后归属于母公司优先股股东的净利润分别是18,126.00万余元、19,154.96万余元、16,770.71万元和15,536.13万余元。2022年，企业扣非后归属于母公司普通股股东的净利润同比增长5.68%。
2023年，业绩总体与去年同期相比有所下降，利润总额、资产总额及其扣非后归属于母公司公司股东纯利润与去年同期相比各自降低11.27%、10.66%和12.45%，主要由于：1、汽车零部件商品来说，本期企业营销额与去年同期相比有所上升，但本期新增加长期资产的折旧和摊销比较多等严重影响产品毛利率；与此同时航空零部件业务流程受产品构造危害，利润率亦降低比较多；2、公司在2022年11月底进行可转债发行，与此同时本期贷款增加造成利息支出提高，故2023年销售费用较2022年提升177.79%。
2024年1-6月，企业扣非后归属于母公司优先股股东的净利润同比增长84.63%，主要由于营销额的提高及其利润率的提高等而致。
第六节本次募集资金应用
一、本次募集资金应用方案
此次向不特定对象发售可转债的相关事项已经公司2023年4月20日举行的第五届董事会第十六次大会、2023年5月12日举行的2022年度股东会、2024年4月26日举行的第五届董事会第二十二次大会、2024年5月20日举行的2023年度股东大会审议通过。依据有关法律法规的规定，此次向不特定对象发售可转债计划方案有待报上海交易所审批及其证监会申请注册后方可实施。
此次向不特定对象发售可转债的募集资金总额不超过55,000.00万余元（含55,000.00万余元），扣除发行费用后的募集资金净额计划投资于如下所示新项目：
企业：万余元
在此次向不特定对象发售可转债募资及时以前，公司将根据募集资金投资项目进展的具体情况以自有资金优先资金投入，并且在募资到位后依照相关法律法规规定的程序给予更换。
若本次发行具体募集资金净额小于拟投入募资出资额，公司将根据具体募集资金净额，在满足有关法律法规前提下，依照项目执行的实际情况，调节进而确定募集资金的实际加盟项目、优先等级及各项目的实际投资总额，募资不足部分由企业自筹资金处理。
二、此次募集资金投资项目详细情况
（一）新能源车关键零部件生产制造基地建设项目
1、项目建设周期及投资概算
本项目建设周期48个月，拟投资额55,038.03万余元，在其中拟使用本次募集资金项目投资39,000.00万余元。依据该项目的可行性报告，该项目实际投资构成如下所示：
企业：万余元
2、新项目审批流程
该项目的商业用地、立项备案及其环评批复如下：
截至本募集说明书引言签定之日，外国投资者已申请目前需要办理的此次募投项目执行所需要的有关行政许可审批，该等行政许可审批依法依规，并有效期内。
3、项目建成后前期准备工作进展
截至本募集说明书引言签定之日，该项目已经取得工程建设常用土地使用权证、有关项目备案及环评手续已经完成。现阶段该项目正在有序推进中。
4、项目主要预期效益状况
按照本项目可行性分析汇报，本项目全部投产达能后，预计可完成年平均销售额29,000万余元，年平均纯利润5,848.14万余元，预期效益不错。
5、公司本次募投项目有关大客户拓展状况
企业在项目开工前已陆续和客户进行交流与沟通，挖掘客户需求，沟通交流合作意愿。到目前为止，公司已经取得少许顾客的指定/试品指定通告，比较多顾客目前正处项目交流获得环节，企业已经与比较多著名汽车制造公司以及汽车零部件集成化经销商进行行业交流/项目交流、价钱沟通交流及其需要量沟通等。公司目前的产能计划重要依据与客户沟通交流意愿设计方案，且此次募投项目满产生产能力200千件，低于现阶段交流中的意向生产能力，与此同时，除了已经沟通交流里的顾客外，公司也在大力开拓其他客户，生产能力预估能有效消化吸收。
公司本次募投项目的产能计划重要依据与其他顾客的交流意愿设计方案，虽大部分并未签定指定协议书，但后续签约合作可预测性比较高。
6、公司本次募投项目工作进展
截止到2023年末，公司本次募集资金投资项目已累计投入2.31亿人民币。截至本汇报出示之日，公司本次募集资金投资项目主体结构已建设进行，行为主体工装装修和辅房规划等有关建筑项目依然在顺利开展中，部分设备亦已根据整体规划相继及时设备安装调试，项目整体项目实施进度正常的。
（二）补充流动资金新项目
1、项目基本情况
企业拟使用募资16,000.00万余元补充流动资金，主要运用于公司主要业务发展趋势，以提高企业经营效率，提升总体抗风险，进一步提高企业持续盈利能力。
2、补充流动资金的重要性
近些年，企业营业规模持续增长，销售收入的持续增长对企业营运资本的需要亦随之逐年递增。与此同时近些年，企业勇于探索、丰富多彩产品种类，新创建生产能力以及优化生产线基本建设运行，增加商品研发力度等，从而对营运资本提出了更高要求。
除此之外，2020年至今，企业为产业发展规划以及业务发展趋势不时之需，投资了成都市昊轶强航空公司设备制造有限公司、重庆市清竹机械制造有限公司及其重庆市豪能传动技术有限责任公司少数股权，建立了成都恒翼升航空科技有限责任公司和成都豪能航天科技公司，入股了四川航天神坤科技公司，回收款和股本金的支付亦加强了公司的资金资金周转工作压力。
本次募集资金用以补充流动资金可有效缓解企业经济压力，提升公司资本结构，提高抗风险。
3、可行性研究
（1）合乎法律法规的规定
企业本次发行募资用以补充流动资金合乎相关政策和相关的法律法规规定，具备可行性分析。本次发行募资到位后，公司净资产和营运资本将有所上升，有利于增强企业资本整体实力，促进公司在压实原来业务流程核心竞争力前提下，进一步完善产业发展规划与功能架构，不断提升企业获利能力及竞争能力，助力公司业务流程健康发展。
（2）募集资金使用具备整治标准、内部控制完备的建设主体
企业已按照上市公司整治规范建立了以现代企业制度为中心的市场经济体制，并不断改进和完善，构成了比较规范化的公司治理体系和完善的内部控制体系。
在募资管理工作，公司按照监管政策建立了《募集资金管理办法》，对募集资金的存放、应用、看向及监管等进行了明确要求。本次发行募资到位后，董事会将继续监管企业对募集资金的存放和使用，以确保募资有效正确使用，预防募集资金使用风险性。
4、项目实施主体
本项目实施主体为豪能股份。
5、项目涉及的审批事宜表明
经过与相关主管部门沟通交流，该项目不属于审批事宜。
三、本次发行对公司经营和经营情况产生的影响
（一）本次发行对公司经营影响
本次发行不会对公司主营业务范围产生不利影响。此次向不特定对象发售可转债结束后，公司管理人员和人员构造仍将保持平稳。
本次发行有益于扩大新能源技术产品的产能布局，“新能源车关键零部件生产制造基地建设项目”将有利于进一步完善业务架构与产品布局，提高智能制造系统和技术研发能力，有效助力公司拓展新能源车零部件业务以及用户，有助于进一步提升企业综合竞争力长期性营运能力。根据补充流动资金，可以减少银行贷款，网络优化公司资产负债结构，提高企业资产流动性，提高资金实力及其抗风险。概而言之，本次发行是企业维持可持续发展观、夯实行业前列的重要手段。
（二）本次发行对财务状况影响
企业近年来由于市场拓展需要，建设开支比较多，负债率及利息费用水平高。此次向不特定对象发售可转债募资一方面合理适用公司项目基本建设，一方面有效改善企业流动资金负担，提高公司偿债能力指标，优化资产结构，且有利于降低利息费用，增强公司抗风险，为公司发展健康发展提供有力保障。
本次发行结束后，企业融资活动所产生的现金流量量将大幅增加；在资金开始资金投入募投项目后，融资活动所产生的现金流出量将大幅增加；在募投项目进行投入使用后，企业经营活动产生的净现金流量都将逐年递增。本次发行将进一步优化企业的现金流量情况。将来，伴随着此次募集资金投资项目的有序进行，企业的发展理念将得到顺利实施，公司未来的营运能力、经营效益有望得到全面提升，有利于公司长期持续发展。此次募投项目均通过谨慎论述，有较强的抗风险良好的营运能力，可以为股东创造更大价值。
四、可行性分析结果
此次向不特定对象发售可转债募集资金投资项目符合我国有关国家产业政策及其公司战略规划的需求，具有较好的行业前景和社会效益。募集资金投资项目出台后将将有利于掌握行业发展前景和发展机遇，进一步夯实企业核心竞争力，促进公司身心健康持续发展，符合本公司及公司股东的整体利益。
总的来说，通过谨慎剖析论述，此次募集资金投资项目具有现实意义和可行性分析。
第七节备查簿文档
一、备查簿文档
（一）外国投资者最近三年及一期的财务报表及审计意见；
（二）保荐代表人开具的发行保荐书、发售证券承销工作总结报告和尽职调查报告；
（三）法律服务合同和律师工作报告；
（四）股东会编写、股东大会批准关于上次募集资金使用情况的报告及其会计开具的鉴证报告；
（五）企业信用评级汇报；
（六）证监会对本次发行予以注册文件；
（七）其他与本次发行相关的秘密文件。
二、备查簿文档查看网站地址、地址、时长
投资者可在发行期内工作中日上午九点至十一点，下午三点至五点，于以下地址查看以上文档：
（一）外国投资者：成都市豪能科技发展有限公司
（二）承销商（主承销商）：招商合作证券股份有限公司
投资人亦可在公司的特定信息公开网址（http://www.sse.com.cn）查看本募集说明书全篇。
