摘要：
通过技术创新，DeepSeek在低计算能力下实现了高性能，降低了人工智能部署成本，为云制造商提供了低门槛部署“杀手级”应用程序的机会。云制造商已成为DeepSeek能力的“放大器”，具有计算能力和用户覆盖优势。
顺网科技等边缘云服务厂商，凭借庞大的GPU资源和靠近用户的计算能力服务，成为DeepSeek模型部署和运行的最佳受益者，成本低，延迟低，实现路径清晰。
原文：
DeepSeek为云制造商提供了一个低门槛部署“杀手级”应用程序的机会，市场需求预计将迎来广泛的机会。通过架构设计、培训策略、算法优化和硬件适应的创新，DeepSeek在低计算能力条件下实现了卓越的性能，其巧妙的蒸馏技术为模型的广泛应用开辟了想象空间。轻量化结构与定量剪枝技术相结合，使人工智能推理首次真正突破硬件限制，部署成本从高端GPU扩展到消费级GPU。DeepSeek带来的平等效应缩小了与海外模型的差距，高效的培训方法显著降低了计算能力门槛。计算能力门槛的下降将扩大云制造商在低门槛下部署“杀手级”应用程序的机会。
云制造商是Deepseek能力的“放大器”：足够的计算能力“弹药”和用户覆盖能力。DeepSeek 的出现让 人工智能计算能力回归平价。在DeepSeek拉平大模型差距的趋势下，赢得“胜利”的决策权下降到计算能力水平，而云制造商有望在计算能力充足的“弹药”和广泛用户覆盖的自然优势下迅速反馈。随着越来越多的公共云制造商拥抱DeepSeek 模型，其背后的计算能力资源回到同一起跑线，从而考虑计算能力池的深度和用户覆盖的广度。
拥有大量GPU资源的边缘侧云服务制造商或最佳受益者。以顺网科技为代表的边缘云制造商过去在边缘侧积累了大量的高端消费GPU云服务资源。DeepSeek的低计算能力要求使其智能计算云能够支持DepSeek模型的部署和运营服务，或成为激活DepSeek“最后一公里”的最佳云服务制造商：1、由于消费级中高端显卡资源部署服务基于大量现有冗余资源，成本极低，性价比极高；2、目前，无论延迟和计算能力部署响应体验如何，覆盖全国最接近用户的海量边缘侧计算能力云服务资源都是最好的；3、以云计算机等为代表的DeepSeek潜在应用商业出口，实现路径清晰。
投资建议:DeepSeek开源为云服务厂商部署世界级AI“杀手级应用”提供了低门槛，云服务企业可以弥补DeepSeek自身计算能力短缺和大规模用户服务部署问题。因此，云服务厂商的市场需求有望迎来广阔的机遇。我们的重点建议是:
1、公共云：金山云、优刻得等；
2、边缘云：顺网科技，网宿科技；
3、混合云服务提供商：深信服，青云科技；
4、Saas垂直行业：360、金山办公、萤石网、软通动力、科大讯飞。
风险提示：技术发展不确定性，行业竞争加剧风险。
